“妖镍”这波暴涨暴跌知多少？什么是镍及交易镍六大要点
概括：
近期镍价的大幅涨跌引起了全球投资者的关注。 本文将重点介绍镍是什么以及如何交易镍。
什么是镍？
英文镍是一种化学元素，化学符号为Ni。 镍是一种银白色有光泽的金属，略带金色。 它是一种过渡金属，具有坚硬、延展性、磁性和耐腐蚀性。
镍的应用
镍是重要的工业金属，广泛应用于钢铁工业（不锈钢、合金）、电镀工业、军工制造（飞机和雷达等）、机械制造、电池（镍氢电池、镍镉电池） 。 同时镍还可用于制造颜料、染料、陶瓷和铁氧体等新材料。
值得一提的是，镍在钢铁工业中的应用占有较大的比例。 以美国为例：46%的镍用于生产镍钢，34%用于生产合金，14%用于电镀，剩下的6%属于其他用途。
镍资源分布
世界镍矿资源非常丰富。 据美国地质调查局（USGS）2022年发布的报告显示，全球已探明的陆地基础储量至少为3亿吨镍（平均镍含量约0.5%以上），其中约60%为镍矿。红土矿床中，40%为硫化物矿床。 海底的锰结壳和结核中也发现了丰富的镍资源。
镍产量及储量
美国地质调查局2022年发布的报告显示，全球镍矿总产量从2020年的251万吨增至2021年的270万吨。从国家来看，2021年镍矿产量最高的是印度尼西亚，其次是菲律宾、俄罗斯排名第三，其次是新喀里多尼亚、澳大利亚、加拿大等，具体如下：
从储量来看，2021年全球镍矿总储量将超过9500万吨。 其中，澳大利亚和印度尼西亚镍矿储量遥遥领先，均达到2100万吨，其次是巴西1600万吨，俄罗斯和菲律宾镍矿储量分别为750万吨和480万吨，具体如下：
如何交易镍？
与黄金、原油等其他大宗商品类似，投资者可以通过全球最大的有色金属交易所伦敦金属交易所（LME）交易镍期货、期权合约和CFD（差价合约）产品。
镍交易时间：以LME镍为例
基本代码
米尼
交易时间
场内交易：伦敦时间11:40-17:00； 场外交易：24小时
交易单位
6吨（允许2%误差）
报价单位
美元/吨
波动限度
无价格限制
交割月份
LME 三个月期货合约是连续合约，因此每日交割
运输方式
实物交割
影响镍价的六大关键因素
一、供需关系
供需关系是决定镍价长期走势的关键因素。 根据微观经济学原理，当供给大于需求（即供给过剩）时，价格下跌；反之，则价格下跌。 相反，当需求大于供应（即供应短缺）时，价格上涨。
反映供需关系的重要指标之一是库存。 全球镍生产商、贸易商和最终用户持有的库存量很难统计，因此投资者可以通过交易所报告的库存来衡量。 LME 每个交易日都会报告 LME 的库存变化。
二、经济发展
如上所述，镍是重要的工业金属，镍消费与经济发展高度相关。 当一个国家/地区，特别是工业经济体经济快速增长时，镍的消费量有望增加； 反之，当经济表现低迷甚至陷入衰退时，镍消费也会受到抑制。 一般投资者通过GDP来衡量一个国家/地区的经济发展水平。
三、下游产业景气度
如上所述，镍在钢铁行业中应用广泛，因此钢铁行业的景气将直接影响镍的消费量。 此外，合金和电镀行业在镍下游行业中也占据着相对重要的地位。 因此，关注这些行业的发展也有助于了解镍的需求情况。
四、进出口政策
进出口政策特别是关税的调整，将直接影响进出口成本，进而影响供需状况。 印尼和菲律宾是全球两大镍矿生产国和出口国，两国的进出口政策将对镍价产生重要影响。 关税壁垒将直接影响镍的供需。
五、生产成本
生产成本水平也会对镍价走势产生影响。 无论是生产成本过低还是过高，最终都会改变市场供给。
六、市场预期
市场预期的变化也可能改变镍的供需状况，从而影响镍价的涨跌。 若市场预计未来镍价将大幅上涨，贸易商及下游行业可能会积极下单、增加库存，从而拉动镍价上涨； 相反，市场预计未来镍价可能下跌，镍矿生产商可能会考虑减少镍矿开采。 同时，贸易商和下游行业也可能选择先消耗现有库存。 这可能会导致镍价下跌。
镍交易六大要点
供给和需求：库存是一个重要指标
经济发展：国内生产总值
下游行业景气：钢铁、电镀行业
进出口政策：关税调整
生产成本：影响供应
市场预期：影响供需
总结
镍是一种重要的工业金属。 供需是镍价的关键决定因素。 然而，重要的是要记住，市场价格不仅仅受到单一因素的影响。 在市场发展不断变化的背景下，良好的风险管理至关重要。 重要的。