中国与印尼镍资源及产业发展分析
全球镍资源储量十分丰富，镍矿在地壳中的含量约为0.018%。镍矿可分为红土镍矿（氧化镍矿）和硫化镍矿。红土镍矿主要分布在北回归线和南回归线以内的热带国家，主要有古巴、巴西、印尼、菲律宾、澳大利亚、新喀里多尼亚、巴布亚新几内亚等；硫化镍矿主要分布在加拿大、俄罗斯、澳大利亚、中国和南非等。
根据美国地质调查局数据，2017年全球镍矿储量约7400万吨，资源储量极其丰富，其中红土镍矿约占60%，硫化镍矿占40%。从国家来看，全球镍矿储量最丰富的国家为澳大利亚，2017年储量高达1900万吨，约占全球储量的25%；巴西次之，储量为1200万吨；俄罗斯储量为760万吨；中国2017年储量仅为290万吨，主要为硫化镍矿，占全球储量不到4%，严重依赖进口。
印尼镍矿资源相对集中在苏拉威西岛及附近岛屿，苏拉威西岛镍矿资源约占印尼镍矿总资源的80%。苏拉威西岛是印尼中部的一个大岛，陆地总面积17.46万平方公里。苏拉威西岛形状类似大写字母“K”，当地人称其为大K岛。岛上多高山深谷，平原少，是印尼山地面积占比最大的岛屿。印尼青山基地就位于此岛。
原生镍的主要消费者为不锈钢、电池、电镀、合金等。其中，中国不锈钢粗钢产量呈现井喷式增长，2000年中国不锈钢粗钢产量近52万吨，到2017年产量增长至2346万吨，占全球总产量的一半以上；同时，中国原生镍80%以上用于不锈钢生产，不锈钢行业全年消耗全球镍消费量的65%以上。
图为全球镍消费占比
中国经济的高速增长不仅带动了不锈钢行业的蓬勃发展，也带动了国际电解镍价格的持续上涨，2007年LME镍价达到每吨5万美元以上的峰值。正是因为电解镍价的上涨，不锈钢企业面临着高昂的成本负担，而硫化镍矿的供应也开始落后于中国的步伐。多年来，硫化镍矿的储量和品位不断下降，迫使从业者另辟蹊径，这也给了镍生铁登上世界舞台的机会。
硫化镍矿与红土镍矿的选矿冶炼工艺存在明显差异，硫化镍矿需要根据矿石品位采用不同的选矿方法，然后进行冶炼。硫化镍矿的冶炼方法主要采用锍冶炼，即各种硫化镍矿经过不同的火法冶金工艺精炼成低镍锍，再将低镍锍经转炉吹炼成高镍锍（硫化镍与硫化铜的合金）。高镍锍再经过镍精炼厂不同的精炼方法，生产出不同的镍产品。甘肃金川、新疆新鑫矿业等公司均采用此工艺生产电解镍。
红土镍矿在冶炼前通常要经过破碎、筛分、筛分等工艺，除去弱风化、含镍量低的块状基岩。氧化镍矿的冶炼富集方法可分为火法冶金和湿法冶金两大类，火法冶金又可分为锍冶炼、镍铁法、粒铁法等，湿法冶金又可分为还原焙烧-常压浸泡法、高压酸洗法等。
镍铁冶炼工艺简介
镍铁的生产工艺也多种多样且复杂，根据冶炼设备可分为回转窑-电炉（RKEF）、高炉、电炉等工艺，目前RKEF是红土镍矿冶炼的主流工艺。
RKEF工艺为回转窑-矿热炉工艺，是一种成熟的工艺，设备简单易控，生产效率高。但其缺点是冶炼温度（约1500℃）高，消耗大量冶金焦炭和电，生产成本高，有粉尘污染。另外，矿石的镍品位对火法冶金工艺生产成本影响很大，矿石镍品位每降低0.1%，生产成本约增加3%-4%。该工艺适用于处理A型镁硅酸盐红土矿、中间型C1、C2型红土矿，Ni品位>1.6%，最好为1.8%，有利于节省生产成本。
RKEF工艺流程为矿石配料——回转窑干燥——回转窑焙烧——炉冶炼粗镍铁——LF炉精炼（或机械搅拌脱硫）——精炼镍铁水淬——产出合格镍铁颗粒。
国内首家采用大型矩形矿热炉RKEF工艺生产镍铁的企业是青山集团投资建设的福安鼎鑫镍铁公司。该项目由中国恩菲工程技术有限公司设计，采用2座φ5×40m干燥窑、4座φ4.8×100m回转窑、4座圆形矿热炉。目前这2条RKEF生产线生产稳定，指标良好，成本为国内最低。
烧结-高炉还原冶炼工艺是我国近几年发展起来的红土矿冶炼工艺，高炉生产镍铁与生铁在技术上相似。目前国内高炉生产低镍生铁较多，原料一般为含镍1%左右的红土镍矿，生产镍含量2%的低镍生铁通常焦比为0.8左右（800公斤焦炭/吨镍生铁）。从技术角度看，烧结-高炉还原冶炼工艺存在高炉容积利用率低、焦炭消耗大、烧结污染严重、镍生铁中磷含量高、镍回收率低等缺点。
高炉生产镍铁的主要工艺流程为：矿石干燥、筛分（大块破碎）——配料——烧结——烧结矿加焦块、熔剂（石料）入高炉冶炼——镍铁水铸及渣水淬——产出镍铁锭和水淬渣。
随着国家产业政策的调整，500m以下炼铁高炉大量被淘汰，但由于国内不锈钢用镍资源短缺，需要大量进口红土镍矿，加之当地政府为了解决就业、创造税收，利用这些淘汰的高炉加工红土镍矿，生产出含镍3%-5%的镍铁。
回转窑—电炉还原工艺是我国常用的火法冶金工艺，其工艺简单分为以下几个步骤：干燥焙烧，将矿石在直径3m、长80m的回转窑中用热气加热到650℃-700℃，除去全部附着水和60%-70%的结合水；冶炼还原，将热矿石在电炉中熔化成矿熔体，再还原，分离出粗镍铁和铁渣；精炼，一般采用钢包精炼，脱硫、除磷。
回转窑-磁选工艺又称直接还原工艺，目前全球唯一采用此工艺的公司为日本冶金公司大江山冶炼厂。此工艺被公认为处理红土镍矿最经济的方法，其最大特点是生产成本低，85%的能源消耗由煤炭提供，每吨矿石耗煤量为160-180kg。相比之下，电炉冶炼镍铁工艺80%以上的能源消耗由电力提供，每吨矿石耗电量为560-180kg。但此工艺的主要问题是回转窑的结圈和回收率。虽然大江山冶炼厂经过多次改进，但工艺技术仍不够稳定。
印尼NPI行业现状
镍铁在炼钢工业中作为合金元素添加剂，可以提高钢的抗弯强度和硬度。
红土镍矿大部分用于冶炼镍生铁，行业内通常将镍含量超过15%的产品称为镍生铁，镍含量低于15%的产品称为NPI。由于镍资源主要集中在苏拉威西岛，因此印尼大部分NPI工厂都位于该地区。其中中苏拉威西省有青山集团、新华联，以及未来可能投产的恒顺中盛和银海万象。3月份该省镍生铁产量约占印尼3月份镍生铁产量的64%。
此外，东南苏拉威西省有德隆和，其产量占印尼3月镍生铁产量约24%。其余主要产地为北马鲁古省、南苏拉威西省、马鲁古省和万丹省；北马鲁古省有新兴铸管和金川项目，预计今年投产，青山集团参与的工业园也在北马鲁古省，占印尼3月镍生铁产量约9%；南苏拉威西省有华迪实业；马鲁古省有振石项目；万丹省有两家印尼背景的企业：和世纪冶金。
全球原生镍供应增长放缓
中国镍铁行业发展
目前，我国镍铁生产企业有150多家，主要分布在山东、江苏、内蒙古、辽宁、福建等地区。其中山东以高炉生产企业为主，电炉生产企业数量少但规模较大，以新海为代表；山西、江苏、河南等地区也有一定数量的高炉企业；而内蒙古、宁夏等地区基本都是矿热炉企业，其中内蒙古在产企业数量较多但产能相对较小。
图为高镍生铁产能分布
目前不锈钢厂上马镍铁项目越来越多，如青山控股与韩国浦项合资的青浦合金、宝钢与中钢合资的中宝滨海镍业等。此外，山东、江苏等地不少厂家也在积极谋划扩大产能，形成规模优势。青山集团、江苏德龙、山东新海是国内三大镍铁冶炼企业。
国内企业也纷纷布局海外镍铁、不锈钢产业，其中代表企业为青山集团。而对于国内镍铁行业，市场关注的焦点在于环保，国内环保督查的持续收紧将限制国内镍铁产量的增幅。换言之，国内镍铁的巅峰已过，最多300多家镍铁厂的辉煌已不复存在。行业亏损洗牌后，中小企业纷纷关停，再度受到印尼低价镍铁的冲击，国内镍铁厂或将再度出现关停潮。