雷尼镍价格 氢能板块最新观点
预计2024年氢能行业将迎来新的发展高峰，尤其是3月份开工。根据近期行业调研反馈，2023年电解槽招标量为1.7GW，而行业预计2024年电解槽招标量为3-5GW。考虑到北方地区建厂一般在3月开工，11月至3月进入休整期，预计电解槽交付周期为3-5个月。这意味着2024年将是电解槽企业开始贡献营收的一年，但利润贡献的体现或需一段时间。
国内如中石油、中石化、中能建等在选择电解槽供应商时，更看重电解槽的稳定性，相比之下能耗、价格则成为次要因素。目前碱性+PPS+雷尼镍方案被认为是中期内最主流方案，后续圆形碱性电解槽或将向方形电解槽发展。
对于投资者来说，2024年上半年应重点关注大项目招标情况。前期，中国能建+15PEM项目招标候选人已经公布，后续候选人将根据实际情况对每个项目分别报价。预计2024年一季度，中国能建松原、兰州项目将进入招标阶段；二季度，中石化的乌兰察布项目也将启动招标。此外，库车二期、鄂尔多斯等大项目未来也将启动招标程序。
关于氢能产业链相关标的，投资者可关注以下公司：
氢气制取：华电重工、华光环保能源、永安兴（制氢/用氢/氢气瓶）、圣辉科技等。
储运（机械）：石化机械/开山、东宏股份/特瑞斯、中泰股份等；
燃料电池板块：国宏氢能、亿华通、凯达催化/开利新材/中资（化学品、催化剂）等；
计量/配套环节：金卡智能（机械）、科威尔、禾望/盛虹等。
注：本文数据及观点由招商新能源团队提供，仅供参考。
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