生意社：2023年钴价探底 2024年钴市展望
1月11日第一财经：2023年钴市场回顾
据商先生商品钴市场分析系统显示：2023年钴价将多次探底。截至12月31日钴价为人民币/吨，低于1月1日钴价为人民币/吨。2023年钴价将多次探底。国内钴价下跌31.69%。 现货市场金属钴价格暴跌，期货市场伦镍、伦钴一年内暴跌超过40%，领跑商品跌幅榜。 钴市场供应过剩，导致2023年钴价下跌； 而钴价则反弹，2023年上涨四倍。钴价上涨的主要原因是国家收储； 南非停电和暴雨影响交通； 以及刚果民主共和国的局势。
钴价历史走势
据商先生商品钴市场分析系统显示：2017年之前，钴价维持在20万左右； 2017年之后，钴价大涨大跌。 钴价在2018年和2022年两次触及峰值，且2022年峰值明显低于2018年峰值。
2017年钴价飙升的主要原因是电动汽车热潮和刚果民主共和国地缘政治造成的供给疲软和需求旺盛； 2021年钴价飙升的主要原因是电动汽车带来的锂电池行业相关产品的普及。 除了供需刺激钴价外，两次暴涨还导致热钱进入市场，推高钴价。 游资退市后，钴价相对稳定，波动较大。
2024年钴市场影响因素
从钴上下游产业链示意图可以看出：钴产业链的上游是钴矿石；钴产业链的上游是钴矿石；钴产业链的上游是钴矿。 中游为钴盐和电解钴； 下游主要用于3C消费电子电池、三元动力电池、合金钴、磁性材料、催化剂等。
影响钴市场的主要因素有：供给端：钴矿、钴回收； 需求端：3C消费电子、新能源汽车、国家采购及仓储； 钠电池等新技术和热钱也对钴价走势产生重大影响。
2024年钴市场供需趋势及预测 全球钴市场供需平衡分析
英国国际钴协会发布的2022年钴市场行业报告显示，2022年全球钴产量将达到19.8万吨。其中，刚果产量为14.5万吨； 印尼产量达到9500吨。 2022年全球钴需求量为18.7万吨。 2023年钴供应预计23.4万吨，需求预计21.3万吨； 2024年钴供应量预计为30.5万吨，需求量预计为25.1万吨。 供给过剩加剧。
2022年，印尼产量超过澳大利亚、菲律宾等老牌钴生产国，成为第二大钴供应国。 智利计划力争成为全球三大钴生产国之一，预计中期目标为年产钴2万吨。 据国际能源署称，全球已公布的电池生产项目足以满足2030年电动汽车的需求。预计2024年钴市场供应将激增，供应过剩将长期持续。
全球钴市场需求 全球电动汽车销量
国际能源署发布的报告显示，2022年全球电动汽车销量为1050万辆，预计2023年将增长35%，预计将达到1400万辆。 2024 年销量预计为 1750 万台。 电动汽车市场份额将从2020年的不足5%增至2022年的14%，2023年增至18%，预计2030年销量份额将增至35%。电动汽车正在稳步增长，但增长速度缓慢速度较慢。 包括特斯拉、通用汽车和福特在内的越来越多的汽车制造商对 2024 年电动汽车的需求持谨慎态度。
全球手机销量
IDC咨询数据显示，2016年全球智能手机市场出货量达到14.71亿部的历史峰值，随后持续下滑。 2022年，全球手机出货量为12.07亿部； 2023年，全球手机出货量预计为11.6亿部。 ; 跌至十年来的最低点。 预计2024年全球手机出货量将达到12.04亿部，同比增长3.8%。 手机销量和出货量逐年下降，手机市场对钴的需求也在下降。 预计2024年手机出货量将上升，利好钴市场需求。
国内钴市场供需趋势 国内钴市场供应
海关总署公布的数据显示，11月钴原料进口量1.36万金属吨，同比增长88%； 1-11月钴原料累计进口量10.38万金属吨，同比增长13.3%。 预计12月香港钴原料到货量为13500金属吨，2023年钴原料进口量有所增加。钴原料进口量大幅增加，国内钴市场供应量增加，供给过剩加剧。
国内钴市场需求
中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，从整车装量来看，11月份，我国动力电池装车量44.9GWh，同比增长31.0%，环比增长月增长14.5%。 其中，三元电池装机量为15.7GWh，占总装机量的35.0%。 2023年，三元电池装机量占比将保持在30%-35%。 新能源汽车销量将决定未来三元电池产量和未来钴市场需求。
据中国汽车工业协会统计，2023年11月，新能源汽车产销分别为107.4万辆和102.6万辆，同比分别增长39.2%和30%，市场份额达到34.5%。 2023年1月至11月，新能源汽车产销量分别为842.6万辆和830.4万辆，同比分别增长34.5%和36.7%，市场份额达到30.8%。 2023年11月，新能源汽车产销量首次突破100万辆。 新能源汽车产销量增加，钴市场需求稳定增长，但增速放缓。
据中国国家统计，2017年以来手机产量为19.3亿部，手机产量逐年下降。 2022年，手机产量将达到15.6亿部。 2023年，手机产量预计为15.8亿部。 预计2024年手机销量将回升，手机市场对钴的需求强劲。 需求良好。
竞品
钴回收作为现有钴资源的替代品，回收钴的产量影响钴的走势。 从动力电池回收行业重点企业格林美的经营业绩来看，2019年至2023年上半年，格林美动力电池回收营业收入持续增长，保持100%以上的增长趋势。 2023年4月13日，苹果宣布将在2025年实现电池中100%使用回收钴的目标。回收钴的需求前景广阔。 再生钴供需增加，钴市场整体供给旺弱需求加剧。
2023年，钠电池产业链企业融资次数将激增至47次。 资本市场游资进入钠电池市场的意愿较强，而资本进入钴市场的意愿有所下降。 2024年1月5日，江淮钇正式向用户批量交付全球首辆钠电池汽车，标志着钠离子电池首次商业化应用。 美国REVO ZERO推出了一款名为“模型”的氢电池混合动力汽车，并已开始接受预订。 钠离子电池和氢电池尚无法取代锂离子电池，但随着技术更新，钠离子电池和氢电池将抢占锂离子电池市场份额，这对钴市场的需求不利。
2024年钴市场概况及展望 2024年钴市场概况
全球市场：电动汽车市场保持快速增长，但增速放缓，多家主流电动汽车厂商对2024年电动汽车需求持谨慎态度。电动汽车对钴需求的利好有限； 2024年全球手机市场回暖，钴需求有限。 市场很好。 但整体钴市场供应过剩的局面难以改变。
国内市场：钴供应量大幅增加，电动汽车销量未如预期增长，手机销量略有恢复，钴市场供应过剩； 而回收钴市场扩大，钴供应量增加，且随着新电池技术的发展，锂电池需求预计将下降，这对钴需求不利。 近期，钴市场供应过剩加剧。