动力电池回收：从“鸡肋”走向价值蓝海
新能源汽车的发展取决于电池，电池的发展取决于资源。 新能源汽车自诞生以来，其发展史本质上就是一场动力电池原材料资源争夺战。 无论是三元材料镍钴锰还是最关键的锂，都成为了产业链上下游企业争夺的目标。
以锂为例。 抢完矿山，再抢盐湖。 抢了海外对手之后，再抢国内对手。 抢了国际对手之后，再抢国内对手。 事实证明，抢夺资源永远是对的。 当碳酸锂价格超过51万元/吨时，即使无矿企业抵制，也改变不了资源方赚大钱的现实。
在此情况下，以往被巨头们忽视的动力电池回收，成为了巨头们争夺的新目标。 在此之前，动力电池回收是一个相对“鸡肋”的市场。 小球员过得很好，不用担心巨头的进入。 但随着电池材料价格的疯涨以及动力电池报废浪潮的即将到来，动力电池回收市场开始受到巨头的关注。
2021年10月，宁德时代发布公告，控股子公司广东邦普及其控股子公司在湖北省宜昌市姚家港化工园区田家河片区投资建设邦普一体化电池材料产业园项目。 项目投资总额不超过320亿元人民币。
在这个320亿的工程中，动力电池回收利用是重头戏。 对于宁德时代而言，该项目将保障公司电池材料供应，推动公司实现退役动力电池全生命周期管理目标。 对于控制成本、提高产品竞争力具有重要意义。
国内新能源汽车龙头企业比亚迪今年4月在台州成立新公司。 经营范围包括新材料的研发和动力电池的制造和销售，以及废旧动力电池的回收和二次利用。 这也是汽车巨头在动力电池回收领域的又一举措。
可见，在政策的积极推动和经济利益的驱动下，新能源动力电池回收利用正在成为新趋势。
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资源争夺战蔓延至电池回收
电动汽车市场将在2020年正式爆发。但实际上，国内新能源汽车起步更早。 2020年之前，由于新能源政策的推动以及补贴的存在，新能源汽车在B端和G端市场都有较高的销量。
这些早期的新能源汽车支撑了动力电池回收市场。 新能源汽车动力电池可以说是城市矿山最宝贵的资源之一。 由于钴、镍等贵金属的存在，动力电池回收利润丰厚，也催生了一批优秀的动力电池回收龙头企业。
2018年9月，工信部公布了首批5家符合《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》的企业。 这五家公司中，衢州华友钴新材料有限公司是华友钴业位于产业链上游的子公司。 广东光华科技主营业务为湿电子化学品，同时涉足电池回收领域。 除了这两家企业外，赣州豪鹏科技、格林美、湖南邦普回收等都是直接从动力电池回收市场成长起来的优秀企业。
随着新能源汽车市场的发展，动力电池回收行业迎来了更多参与者。 2015年，宁德时代投资广东邦普再生资源有限公司，发展电池回收业务。 2017年，稀土、钨、钴等资源来源厦门钨业控股赣州浩鹏科技，进军动力电池回收市场。
在2020年12月公布的第二批符合《新能源汽车废旧动力电池综合利用行业规范条件》的企业中，华友钴业、赣锋锂业、厦门钨业等资源方赫然在列，北汽蓝商新谷歌、银隆新能源、比亚迪等新能源汽车龙头通过旗下子公司开展动力电池回收业务，宁德时代、天能动力等动力电池厂商也开始进入市场。
随着2020年新能源汽车市场的爆发，动力电池回收瞬间成为巨头争夺的热点，从2021年12月发布的第三批名单中可以看出。在第三批名单中，第二批蜂巢能源、国轩高科等一线动力电池厂商开始出现。
至此，华友钴业、赣锋锂业、厦门钨业等上游资源方，宁德时代、蜂巢能源、国轩高科等中游动力电池企业，比亚迪、北汽蓝谷等下游整车企业齐聚回收动力电池。 场地。 面对新能源汽车发展的资源限制，巨头之间的原材料争夺战已经蔓延至回收环节。
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从“鸡肋”到价值蓝海
动力电池之所以面临巨头竞争，一方面是动力电池回收市场日趋广阔，新一波动力电池报废创造了巨大商机。 另一方面，在动力电池行业，原材料价格高企使得动力电池回收利润更高。
三元动力电池中，镍、钴、锰由于价格昂贵，一直是动力电池回收的重点材料。 磷酸铁锂由于其循环性能较好，一般采用串联使用。 此前，锂资源并不是回收的重点。 因为当时碳酸锂的价格并不高，回收也很困难。 因此，锂资源的竞争往往集中在采矿领域，回收并不是重点。
从格林美2021年年报可以看出，其收入主要来自三元前驱体、四氧化三钴等三元材料，不涉及锂资源回收。
但2020年以来，碳酸锂价格持续暴涨。 不到两年时间，碳酸锂价格从每吨4万至5万元暴涨至51万元，涨幅超过10倍。 这使得碳酸锂回收更有价值。
与此同时，今年3月爆发的“妖镍”事件将镍价推高了一大截，为动力电池回收创造了更大的利润空间。
这一变化可以从天齐股份的财报中看出。 天齐股份2020年将天齐金泰格纳入报告。天齐金泰格2021年将生产金属钴1,887金吨、镍1,024金吨、锰436金吨、碳酸锂1,792吨。2021年营收猛增214.07%，净利润同比增长655.74%，成为天齐股份核心子公司。
从目前市场情况来看，三元材料钴价维持高位稳定，但供应链极不稳定，仍有上涨的可能。 锰价保持稳定，镍价受供需变化影响仍有上涨空间。
巨大的市场需求下，碳酸锂价格或将长期维持高位。 这使得国内应用更为广泛的碳酸锂和磷酸铁锂电池具有更大的回收价值。
由此，磷酸铁锂电池成为了领先的电池回收企业重点布局的领域。 例如，天齐已组建专业团队攻克废旧磷酸铁锂电池回收处理技术，并将于2022年新建磷酸铁锂回收处理能力； 光华科技还投资于退役磷酸铁锂电池各部件的绿色回收和高值化开发。 用科技抢占磷酸铁锂回收蓝海。
可以说，动力电池材料的高价，大大提高了锂电池回收的经济价值。 尤其是碳酸锂价格的暴涨，让磷酸铁锂电池回收有了更大的发展空间。
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动力电池回收模式或将重塑
目前，动力电池回收行业仍处于起步阶段，后端配套供应链和产业链尚不完善。 甚至还存在大量不具备资质的小作坊式动力电池回收企业，给行业发展带来隐患。
目前行业主流回收模式是第三方回收模式，专门从事电池回收业务，更加专业。 但缺乏高效、稳定的电池回收渠道，发展受到较大制约。
事实上，打通动力电池消费市场与回收市场的联系，已经成为动力电池回收企业竞争的关键点。 新玩家的进入，为重塑动力电池回收行业发展模式带来了新机遇。
第一个可能的新车型来自CATL时代。 如前所述，宁德时代早在2015年就投资了动力电池回收行业的龙头邦普回收。今年1月，宁德时代推出换电服务品牌EVOGO以及组合换电整体解决方案。
目前，宁德时代的电池替代业务仍处于起步阶段，但其背后隐藏的野心却是巨大的。 通过换电服务，宁德时代一方面可以规范动力电池的整体标准，另一方面可以将大量动力电池集中在系统内。 它在统一电池管理、更高效的回收再利用方面具有巨大优势，同时也强化了动力电池。 回收侧标准化打通消费与回收之间的关键通道。
第二种可能的新车型来自比亚迪等整车厂。 比亚迪、北汽等整车厂已进入动力电池回收行业，拥有天然的渠道优势。 整车厂庞大的销售和售后体系可以低成本转化为动力电池回收渠道。 同时，消费者更习惯于在售后体系内更换动力电池，这进一步强化了整车厂动力电池回收业务的领先优势。
第三种可能的新模式来自资源回收行业。 事实上，随着动力电池回收展现出更大的价值，不少环保治理企业已经开始快速布局动力电池回收业务。
2021年底以来，王能环境、高能环境两家环境治理公司通过资产收购进入动力电池回收市场。 与动力电池厂商、整车厂商相比，环境治理企业更像是“跨界”。 但这些公司不应被低估。 他们的废物处理系统和深厚的区域优势也让他们的动力电池回收业务更具想象力。
总体来看，随着动力电池报废浪潮的临近、电池材料价格的暴涨以及动力电池回收模式的重塑，动力电池回收行业正在变成一片价值蓝海。 这个1000亿美元的市场即将爆发。 行业参与者中谁能笑到最后，无疑值得期待。