3月10日，涨价消息再次传出。 多位业内人士告诉记者，特斯拉涨价与原材料镍、氖供应有关。
祸不单行！ 原本还受到碳酸锂、钴等原材料价格上涨压力的动力电池，如今又因“妖镍”激增而承压。 据公开报道，镍也让马斯克非常焦虑，现在这种焦虑也来到了中国动力电池行业。
“最近大家还在观望，如果涨价持续较长一段时间，企业肯定得想对策。” 一位动力电池公司员工告诉壳牌财经记者。
3月7日，伦敦交易所（LME）镍期货价格单日最高涨幅达88%，创2007年6月以来最高水平； 3月8日继续暴涨100%，突破10万美元/吨； 随后该交易所伦敦镍期货交易紧急暂停。 3月8日晚，伦敦证券交易所宣布暂停镍期货交易至少至3月11日，复牌日以3月7日收盘价的10%作为涨跌停板。
随着新能源汽车的发展，金属镍作为锂离子电池的关键材料备受关注，因为它可以提供更高的能量密度和更大的存储容量； 同时，高镍成三元锂电池路线 根据行业共识，新能源行业被认为是国外镍增量需求的最大来源。
去年，上游原材料价格持续上涨，让新能源汽车产业链承受巨大压力。 金属镍价格的突然飙升，会成为“压垮”新能源汽车产业链的最后一根稻草吗？
全国乘用车市场信息协会秘书长崔东树对新京报贝壳财经记者表示，“镍价的飙升更多是一种炒作。 同时镍本身的供应量也比较大。 印度尼西亚等国家是镍的主要出口国。 短期来看，一年内价格可能回落，但电池成本压力将有一定程度的增加。”
镍价大幅上涨背后或有价格暴涨迹象
过去，金属镍主要用于不锈钢冶炼。 但随着新能源汽车的兴起，金属镍被认为是三元锂电池的主要上游原材料。 从全球镍资源储量来看，2020年美国地质调查局数据显示，全球镍资源储量约为8900万吨，其中红土镍矿约占60%，硫化镍矿约占40%； 镍在地球中的含量约为3%，排在铁、氧、硅、镁之后的第五位。 印度尼西亚和俄罗斯对全球镍供应至关重要。 俄罗斯是世界第三大镍生产国。
华创证券有色金属团队分析称，俄罗斯和乌克兰的冲突一直是价格上涨的催化剂。 2021年俄罗斯镍产量11.5万吨，占全球总产量99.86万吨的11.52%，大部分供应中国和欧洲。 俄罗斯和乌克兰之间持续的局势加剧了市场对镍供应和运输的担忧，支撑了镍价的坚挺。 此外，华创证券有色金属团队分析，造成价格变化的因素还有两个。 一是库存极低。 截至3月4日，全球电解镍库存8.13万吨。 库存较2016年的50万吨下降，一直在下降，目前为2010年LME镍上市以来的最低库存； 二是传闻中的资金紧缩。
继3月7日LME镍价大涨近90%后，3月8日LME镍价一度大涨超100%，突破10万美元大关。 以盘中最高价为基础，LME镍价两天内飙升。 248%，再创历史新高。 盘古智库高级研究员姜瀚表示，当前镍期货价格出现大规模上涨的核心原因应该是狂热的投机多头疯狂逼仓。 这不是一个正常的上涨过程，而是一个重大的大规模炒作现象，目前的风险可能非常高。
从我国镍供应来看，业内认为普遍偏紧； 除了俄罗斯和乌克兰的情况外，我国目前镍进口的主要来源地是菲律宾。 目前因雨季正处于镍生产淡季，预计至少会持续到一季度末； 此外，去年入冬以来，我国北方部分地区及山东镍铁工厂停产或减产，也在一定程度上造成了镍供应紧张。
事实上，镍价的上涨并非毫无预兆。 高镍电池由于能量密度更高、成本更低，被认为是三元锂电池的发展方向； 此前镍价并不便宜，而随着全球电动汽车产量的增加，全球专家都对镍可能出现的短缺表示担忧。
能源研究机构去年秋天警告称，到 2024 年，全球对电动汽车电池所需的高品位镍的需求可能会超过供应。
现货价格同比翻倍，成交冷清。 动力电池产业链压力有多大？
除了镍期货价格大幅上涨外，现货价格方面，生意社数据显示，3月8日镍现货价格报0.34元/吨，较去年同期上涨109.63% 。
磷酸铁锂和三元锂电池是目前动力电池的两大技术方向。 三元锂电池是指采用镍钴锰酸锂或镍钴铝酸锂作为正极材料的三元正极材料锂电池。 根据镍钴锰三种元素或镍钴铝的比例不同，大致可分为333、532、622、811等。
随着新能源汽车续航里程的要求不断提高，以811为代表的高镍三元电池被认为是发展方向——它们可以提高动力电池的能量密度，从而提高新能源汽车的续航里程。 中金证券在研报中表示，以811为代表的高镍路线兼具中长期业绩提升和成本降低的特点，是全球锂电龙头企业和国际一线车企的选择趋势。 由此，动力电池产业链成为镍金属的重要下游。
从动力电池行业发展来看，金属镍在电池侧的使用量逐渐增加。 国金证券分析，预计2025年电池领域镍需求量将达到58万吨，五年CAGR=48.62%，2020年需求占比将由3%增至2020年2025 年为 17%。
从三元锂电池成本来看，镍单价每上涨1万元/金属吨，每GWh三元锂电池成本增加约500万元至750万元，这意味着每度电成本增加5-10元。 关于。 华泰期货在研报中表示，由于近期LME镍市场资金博弈和挤压，伦敦镍价大幅上涨，上海镍价持续上涨。 这也导致近期国内现货交易缺乏。 目前价位来看，下游企业亏损严重，采购意愿不足。
业内人士认为，镍价上涨将对高镍三元电池产生较大影响。 镍价上涨将推高钴价。 此前，钴、锂价格持续上涨，可能进一步促使三元锂电池材料成本大幅上涨。 但值得注意的是，疯狂上涨的是期货价格，与现货定价不同，因此现货价格短期内不会出现明显变化； 不过，一旦镍价继续上涨，可能会引发车企对镍价高企的担忧。 元系电池需求减少，磷酸铁锂产品替代效应可能更强。
研报分析，目前与新能源电动汽车相关的锂（已突破50万元/吨）、镍（三元正极）、铝（结构件、部件）均处于历史高位； 近期，镍价异常飙升，加剧了市场对该板块的恐慌情绪，同时，也引发了市场对终端需求的担忧。 瑞银分析称，由于俄罗斯镍供应中断，市场供应紧张。 随着电池生产需求的增加，预计镍价将继续上涨。
一位动力电池企业内部人士告诉新京报贝壳财经记者，“这几天镍价突然出现疯狂上涨。 我们仍需观察趋势变化。 如果涨价持续较长时间，企业肯定得想对策。 ”
不过，在崔东树看来，镍期货在价格暴涨之后将会回归正常。 镍主要用于不锈钢工业。 对于动力电池行业来说，镍价上涨带来了动力电池价格的上涨。 但现在锂矿、镍矿价格上涨，导致磷酸铁锂电池、三元锂电池。 有一定的成本增加压力； 这也导致厂商在选择电池时减弱了磷酸铁锂电池和三元电池之间的摇摆。
这是否会导致新能源汽车价格上涨？
“特斯拉因为原材料问题涨价了，如果现在在中国订购一辆特斯拉，最晚要到今年8月才能交付，运气好的话预计6月就能交付。” 3月10日，特斯拉再次传出涨价消息，特斯拉销售人员告诉新京报贝壳财经记者。
记者从特斯拉获悉，即日起，高性能版、长续航版、高性能版价格均上涨1万元。 其中，高性能版由33.99万元上涨至34.99万元，Model Y长续航版由34.79万元上涨至35.79万元，高性能版由38.79万元上涨至39.79万元。
多位业内人士告诉记者，特斯拉涨价与原材料镍、氖供应有关。 此外，随着油价上涨，特斯拉在欧洲的需求也随之增加。
镍价大幅上涨是短期行为。 从长远来看，令马斯克担忧的镍可能并不稀缺。 专家预计到今年年底将恢复正常。
2021年，在新能源汽车需求旺盛的前提下，镍价将呈现整体上涨趋势； 同时，受疫情、交通、人力等问题影响，供应增速不及需求增速，镍供应整体短缺。 不过，印尼大量的镍生铁可以转化生产高冰镍，进一步补充新能源的镍需求。
此外，虽然印尼继续实施镍矿出口禁令，但格林美、华友钴业等企业相继在印尼建厂，打破这一政策的限制。 与此同时，印尼实施这一政策后，印尼镍铁出口快速增长。 镍铁弥补了镍资源供应； SMM数据显示，预计2021年印尼镍生铁产量88.96万金属吨，较2020年增长50%。2022年印尼镍生铁产能将持续投产，印尼镍生铁产量预计将继续。 增长趋势明显。
因此，业内认为未来镍供应缺口或将缩小。 民生证券认为，2023年新能源汽车线镍供需紧张局面将得到缓解，库存将逐步恢复，价格将回归合理区间。 中金公司研究部认为，镍市场已趋碎片化，短期内镍价仍保持坚挺。 中长期取决于俄罗斯和乌克兰局势的发展，以及产业链的价格传导和下游接受程度； 高镍价可能难以长期维持。
此外，多家上市公司也表达了类似观点。 容百科技表示，“镍资源供需基本面并未受到镍期货价格快速上涨的影响，供需结构没有发生明显变化。长期来看，镍资源是有供需结构的”供给过剩的情况下，价格仍将回归合理区间。受期货市场影响，镍价上涨是一个非常短期的行为。”
“行业原材料整体上涨已经持续较长时间，企业普遍提前做好了一定的准备。” 上述动力电池企业内部人士表示，“电池企业的供应链安全非常重要，现在行业对供应链的重视程度不断提高。”
崔东树分析称，短期内镍价暴涨的本质是投机行为。 长期来看，预计年底将恢复正常。 从镍矿储量来看，最大的是印度尼西亚，而不是俄罗斯。