经济观察报记者 王帅国 一个月前伦敦金属交易所发生的一场镍期货轧空事件，让此前低调的青山集团进入了公众视野。 青山集团的镍产量位居全球第一，是名副其实的世界“镍王”，但普通民众却鲜为人知。
金属镍是新能源汽车核心部件三元锂电池正极材料中的重要活性材料之一。 其作用是提高电池正极材料的体积能量密度。 能量密度是当前新能源汽车产业发展的重点之一。 它将决定新能源汽车的电池寿命，对消费者是否愿意购买新能源汽车产生很大影响。
因此，高镍已成为三元锂电池的重要发展趋势。 在所有三元锂电池材料配比中，811体系（镍钴锰材料配比）越来越受到新能源汽车企业和动力电池制造商的追捧。 作为全球“镍王”，青山集团也受到众多新能源汽车企业的青睐，频频与其签署合作协议。
例如，3月28日，上汽集团与青山集团在广西柳州共同建设20GWh动力电池单体及系统项目。 3月21日，大众汽车集团（中国）宣布与华友钴业、青山集团签署两份战略合作谅解备忘录，拟在印尼、广西设立合资公司，覆盖电池正极材料上下游供应链。 。
“镍王”的诞生
青山集团1988年开始生产汽车门窗，1992年进入不锈钢行业，旗下浙江丰业集团是中国最早的民营不锈钢生产企业之一。 镍是制造不锈钢的重要原料，可以增加不锈钢的防锈能力和耐腐蚀性。 因此，早在2009年，青山集团就已在印尼投资，开始在印尼开采红土镍矿。
青山集团旗下上海蓝钧新能源在其官方微信公众号发文称，青山集团于2014年成为全球最大的不锈钢生产商，至今依然如此。 2018年，该集团成为全球最大的原生镍生产商。
美国地质调查局公布的数据显示，2021年全球矿山镍产量将达到270万吨，而青山集团2021年自有矿山镍产量数据为60万吨。 据此计算，其产量约占世界总量的22%。 。
如果不是今年3月份伦敦金属交易所镍期货的轧空，很多人都不会知道青山集团在镍资源行业的地位。
3月7日至8日，伦敦金属交易所（LME）镍期货价格出现异常飙升。 3月7日，LME镍期货3月合约价格暴涨逾88%，收盘价达到50300美元/吨。 3月8日，LME镍期货3月合约价格攀升至美元/吨的历史新高。 两天最大涨幅接近250%。
3月8日下午，LME宣布当日所有镍交易无效，暂停镍交易。 推迟原定于9日交割的所有现货镍合约的交割，并取消英国时间8日0:00及之后在场外和屏幕交易系统执行的所有镍交易。
随后，市场有传言称，此次国际镍期货价格出现极度暴涨，主要是因为以全球大宗商品巨头瑞士嘉能可为首的国际资本趁俄乌冲突引发的国际镍供应短缺恐慌所致。 。 LME对持有大量镍空头仓位的中国青山集团发起资金进攻。 青山集团20万吨镍空单或无法交付现货，浮亏将超60亿美元。 嘉能可此举拟通过轧空收购青山集团持有的印尼镍相关资产60%权益。
3月9日，青山集团公告称，已获得中国建设银行和摩根大通的授信承诺，支付追加保证金，并利用现有高冰镍替代国内精炼镍，预留充足现货交割。 3月15日，青山集团在其官方微信公众号发布重要公告称，已与期货银行债权团达成无声协议。 至此，事件告一段落。
这次被业内人士称为“必将载入金融史册的挤空事件”，让外界对青山集团在全球镍资源霸主地位的关注。
“误入”新能源汽车产业链
青山集团布局镍资源的初衷是发展不锈钢产业。 但从2017年开始，随着国内新能源客车市场逐渐饱和，能量密度要求较高的客车和专用车开始成为市场主力。 与此同时，国家相关管理部门对新能源汽车的补贴标准逐步向高能源汽车倾斜。 密度倾斜，国内三元锂电池产业开始快速发展，镍广泛应用于动力电池领域。
也是在这一年，青山集团凭借丰富的上游资源优势，进军新能源汽车行业。 联合产业链上下游企业，打造了“镍钴矿产资源开采-水力冶炼-前驱体-正极材料-电池应用”的新能源全产业链。
2017年10月，青山集团成立瑞普能源，从事动力/储能锂离子电池电芯到系统应用的研发、生产和销售。 此后，青山集团不断拓展在动力电池领域的布局。 例如，2019年与国内新能源材料产业链龙头企业格林美等公司合作，投资印尼IMIP红土镍矿生产新能源湿材料项目； 2020年，上海蓝钧新能源成立，研发和制造动力及储能系统。
据经济观察报记者不完全统计，截至目前，瑞普能源新能源电池产能已达26Gwh。 蓝钧新能源动力及储能电池工厂项目一期1Gwh也将于2021年7月正式投产，二期预计32Gwh。 将于今年下半年建成投产。 届时，青山集团新能源电池产能将达到59Gwh。
此外，2021年上半年，青山实业、瑞普能源还分别与佛山市、温州市政府签署合作协议，计划在佛山市投资103亿元建设动力储能锂离子电池及系统产能30GWh。 该基地预计2024年全面投入运营； 将投资约300亿在温州市建设动力储能锂离子电池项目，计划于2027年全面投产。瑞普能源曾表示，公司短期目标是实现2025年产能。
但由于瑞普能源起步较晚，装机量较小，目前尚未在国内新能源汽车市场上崭露头角。 不过，伦镍轧空之后，更多汽车行业企业转向了青山集团，青山集团在汽车产业链中的重要性不断提升。
国内外多家汽车企业、新能源材料厂商与青山集团展开深度合作。 其中包括上汽集团投资瑞普能源、与青山集团合资在广西柳州建设20GWh动力电池单体及系统项目； 东风汽车集团重卡车型已将蓝骏新能源列为指定合作单位等。
此外，3月21日，大众汽车集团（中国）宣布与华友钴业、青山集团签署两份战略合作谅解备忘录，拟在印尼、广西设立合资公司，覆盖电池正极材料供应链。 上游和下游。
在获得上汽、东风、大众等国内外各大车企认可后，业界认为青山集团在新能源汽车产业的拓展已进入新阶段。
镍是动力电池的重要原材料。 整车厂有意通过与资源供应商合作来维持原材料的稳定供应，从而减轻电池的成本压力。 3月中旬以来，受上述事件影响，现货市场镍金属价格也出现了短期大幅上涨。 叠加碳酸锂、钴价格上涨，今年国内新能源汽车价格已连续两波涨价潮。
中信证券指出，受非基本面因素影响，短期内镍价仍将出现相对波动，但长期来看，预计未来五年新增镍资源上线较少，而高镍三元锂电池在能量密度和优越续航需求的推动下，2024年左右镍资源的供需可能会出现缺口，因此镍价前景持续走低。上升。