亿纬锂能牵手格林美锁定百亿镍“期货” 动力电池闭环回收成趋势
8月9日，亿纬锂能宣布与GEM签署《关于10,000吨再生镍产品定向回收供应的合作备忘录》。亿纬锂能是国内动力电池供应商之一，GEM是行业领先的废旧电池和钴镍资源回收企业。对于这两家龙头企业突然“携手并进”的原因，业内众说纷纭。原本
毫无关系的动力电池产业链龙头企业，突然“联手”。8月9日，亿纬锂能宣布与GEM签署《关于10,000吨再生镍产品定向回收供应的合作备忘录》。
根据上述备忘录，亿纬锂能将向创业板提供报废的含镍动力电池和废料，从2024年起，创业板每年将向亿纬锂能提供超过1万吨再生镍产品（包括硫酸镍、三元前驱体和三元材料等镍产品）。两家公司的合作期限自产品供应之日起延长10年，合作伙伴数量可增加，合作期限可根据需要延长。
亿纬锂能是国内动力电池供应商之一，装机量不断增长，2020年上半年排名第8位，2021年上半年排名第6位，存在感越来越明显。
格林美是行业内领先的废电池及钴镍资源回收企业，其回收废电池（铅酸蓄电池除外）占全国废钢总量的10%以上，再生镍资源占全国初级镍矿开采量的6%以上。
由于涉足电池原材料供应和动力电池回收利用领域，亿纬锂能与GEM的合作引起了业界的广泛关注。不过，对于这两家龙头企业突然“携手并进”的原因，业界却有着不同的看法。
稳定的镍供应？
随着近年来新能源汽车的大规模推广，动力电池厂商长期遭受“镍短缺”之苦，镍等贵金属的稀缺性清晰地体现在价格的大幅上涨上。在这种情况下，亿纬锂能与创业板的合作被认为是亿纬锂能对电池回收企业的采购重点，希望能早日锁定供应。
如果按8月9日现货镍价14.18万元/吨计算，每年1万吨镍的采购价值约为15亿元，连续供应10年的价值将达到150亿元。在此基础上，亿纬锂能与创业板备忘录中1万吨镍产品的价格可能会有些不同，但可以预期订单价值可能达到100亿元。
不过值得注意的是，从时间上看，根据两人签署的备忘录，GEM对EVE的供应要到2024年才开始，这意味着距离交付日期还有三年时间。一方面，这反映了亿纬锂能锁定镍供应能力的紧迫性，另一方面，过多的“期货”时间增加了此次供应协议的不确定性。
有投资者在投资平台上分析，创业板对亿纬锂能的供货时间较晚，主要是创业板产能有限。
今年3月，GEM在回答投资者提问时表示，该公司每年回收超过10,000吨镍金属。这与商定的EVE供应量基本相同。根据公司动力电池回收战略，到2025年，创业板将从动力电池中回收超过4万吨镍资源。如果届时创业板的合作伙伴增加，很可能需要协调每家公司的供应比例。在EVE和EVE签署的备忘录中，有人指出，GEM需要优先考虑EVE的供应。
事实上，由于镍钴是三元锂电池必不可少的金属元素和稀有元素，电池制造商在需求持续增长的情况下，一直致力于拓宽获取镍钴的渠道。除上述锁定供应商外，还包括在印尼等地投资矿山进行采矿。
不过，也有专家持不同看法，认为亿纬锂能与创业板的合作主要不是为了稳定镍产品的供应。“GEM和EVE之间的合作是在三元材料和镍价格上涨的背景下进行的，但这种合作并不是由于原材料价格上涨导致的资源供应问题。”赛迪咨询汽车工业研究中心高级分析师王伟在接受《经济观察报》记者采访时表示。
其观点主要基于镍原料供应的现状。王伟指出，受疫情影响，2020年全球镍产量约243.6万吨，预计今年将达到258.6万吨。2020年，电池用镍量约占总镍消费量的1%。据动力电池创新联盟预测，到2025年，全球电池硫酸镍量约为122万吨，相当于镍约27万吨，如果镍产量没有明显变化，那么这一比例将达到10%左右。
“这样一来，电池用镍的增加将对镍市场的供应产品结构产生影响，但不会严重动摇供需关系，全球镍供应能力应该还是比较充足的。因此，我不认为这次合作是为了锁定未来的原材料供应。“王伟说。
但值得注意的是，有分析人士认为，在动力电池能量密度提升的大势下，三元材料的高镍将是大方向，高镍体系对硫酸镍的需求将呈指数级增长。
策略压力下的关系绑定
“这种合作更像是一种关系绑定。”针对长纬锂能与创业板的合作，王伟对《经济观察报》记者表示。
亿纬锂能需要绑定合作关系的背景之一是政策推动，这使得动力电池回收成为动力电池制造商的必做之事。
今年7月，国家发改委等部委印发《关于印发循环经济发展“十四五”规划》的通知，提出推进废旧动力电池回收利用，加强新能源汽车动力电池溯源管理平台建设，完善新能源汽车动力电池回收溯源管理体系。
“在这种情况下，动力电池企业作为电池回收的重要责任方，也需要建立废旧动力电池的处置能力。亿纬锂能与创业板签署合作框架，相当于锁定创业板动力电池回收能力，帮助其解决回收问题。“王伟说。
亿纬锂能在公告中表示，与GEM的合作有利于动力电池生命周期价值链和镍产品全球绿色供应链的共同构建，通过双方在资源、回收利用、技术、市场链等方面的合作，实现镍资源的定向回收再利用， 推进动力电池低碳排放标准，助推国家“碳达峰碳中和”战略，实现经济效益和社会效益协同发展。
事实上，在多次政策的推动下，除了EVE，动力电池厂商已经开始在动力电池回收上布局。今年1月18日，SVOLT与华友钴业签署战略合作协议。根据协议，双方将发挥各自优势，在锂电池、新能源电池回收利用、减少碳排放等方面开展合作，提升供应链竞争力。对于此次合作，某动力电池回收公司内部人士表示，“确实主要是由于应对国家发改委今年7月发布的循环经济发展规划等政策的压力，以及碳中和。”
除了应对政策，王伟还指出，再生镍确实是一种可以低价获得的镍资源，因此从控制电池生产成本的角度来看，与GEM合作也可以在一定程度上降低EVE锂电池的生产成本。
另一方面，对于回收公司GEM来说，它也可以从与电池制造商的合作中受益。“GEM需要稳定废旧电池的来源。在电池回收企业中，除了工业和信息化部白名单认定的“正规军”外，还有不少“小作坊”在争夺电池资源。这种合作也帮助GEM锁定了一些渠道。“王伟说。GEM一直致力于拓展自己的回收渠道，今年4月，GEM已与全球280多家知名主机厂和电池工厂签署动力电池回收协议。可以
预见，在政策的推动和“碳中和”目标的细化下，越来越多的电池厂商将效仿亿纬锂能，与下游回收企业建立战略合作伙伴关系，开辟电池回收的正规渠道。因此，亿纬锂能与创业板的“携手并进”被赋予了从产业链层面推动动力电池回收产业发展的意义。
据中国汽车技术研究中心数据显示，2020年，我国动力电池退役量超过20万吨，市场规模达100亿元，预计2021年将达到约143亿元。到2025年，我国废旧动力电池回收规模将达到，回收市场规模可能超过400亿元。到2030年，三元和磷酸铁锂电池回收将成为千亿级市场。然而，在电力回收领域，一直存在回收渠道不统一、混乱的情况。
随着政策的推动，动力电池企业、正规动力电池回收企业和汽车企业纷纷入局，动力电池回收行业的标准化有望得到提升。目前，在车企层面，宝马、大众等，在提出“碳中和”目标的同时，也提出布局动力电池回收领域。此外，蔚来、小鹏、比亚迪和本土新能源汽车企业也纷纷开始动力电池回收。